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8月以来海外机构调研股综合分析，尤其第一家公司被68家海外机构调研！一、整体特征1.行业分布：覆盖电力设备、医药生物、汽车、电子、计算机等12个行业，其中医药生物（4家）、电子（5家）、电力设备（3家）为调研重点领域，反映海外机构对科技制造、大消费赛道的关注。2.调研热度：华明装备（68家）获海外机构调研最多，其次是百济神州-U（43家）、杰瑞股份（15家）、九号公司-WD（11家），头部个股受关注度显著高于其他标的。3.业绩分化：上半年归母净利润呈现“高增长与深亏损并存”特征：高增长阵营：九号公司-WD（108.45%）、思特威-W（140%）、塔牌集团（92.47%）等，多因行业景气（如汽车智能化、基建需求）或公司核心竞争力（如芯片设计、宠物食品）驱动；亏损/下滑阵营：容百科技（-765.45%）、冠石科技（-188.65%）、东方雨虹（-40.16%）等，受原材料波动、地产周期低迷、行业竞争加剧等因素冲击。二、个股梳理分析1.华明装备：电力设备龙头，聚焦变压器分接开关与光伏支架，电网升级+新能源需求驱动，业绩稳增，调研热度冠绝全场。2.百济神州-U：全球化创新药龙头，泽布替尼等管线亮眼，研发投入高暂未盈利，海外机构押注长期研发壁垒。3.杰瑞股份：油气装备+新能源双轮，受益油气资本开支回升，海外市场拓展，业绩微增显周期复苏信号。4.九号公司-WD：智能短交通龙头，电动两轮车出海+机器人起量，规模降本推利润暴增108%，成长确定性强。5.海康威视：智能物联巨头，安防需求复苏+AI赋能硬件迭代，海外业务稳健，业绩韧性凸显龙头议价力。6.中宠股份：宠物食品“代工+自有”双模式，消费升级+肉价回落增厚利润，42.56%增速印证赛道景气。7.塔牌集团：华南水泥龙头，基建复苏+错峰限产提价，煤炭成本回落，92.47%增速演绎周期反转。8.汤臣倍健：保健品龙头，消费复苏不及预期+渠道库存调整，业绩下滑17%，静待需求回暖与新品破局。9.东方雨虹：防水龙头，地产低迷+渠道库存压顶，业绩降40%，期待基建托底与数字化渠道改革。10.容百科技：三元锂电正极企业，锂价暴跌+产能过剩致巨亏765%，锂电材料周期下行风险高企。11.冠石科技：显示材料（偏光片）供应商，面板周期下行拖累订单，成本刚性加剧亏损（-188.65%），行业低迷持续。12.九洲药业：小分子CDMO龙头，创新药订单增长（海外占比40%），研发投入支撑长期竞争力，业绩稳增10.7%。13.博瑞医药：创新药+高端仿制药布局，脂质体技术平台稀缺，管线推进中，业绩未披露，技术卡位价值凸显。14.藏格矿业：盐湖提锂+氯化钾双主业，资源壁垒深厚（锂成本3-4万/吨），锂价回落仍盈利，业绩增38.8%。15.迪普科技：网络安全+工业互联服务商，信创需求稳但竞争激烈，利润微增0.17%，静待规模效应突破。16.恒勃股份：汽车进气系统供应商，绑定新能源车企，电动化渗透率提升驱动增长，业绩未披露，国产替代可期。17.芯原股份：半导体IP授权+定制龙头，RISC-V推广+汽车电子需求释放，IP库国内领先，业绩未披露。18.新洋丰：磷复肥+磷酸铁一体化，磷资源壁垒支撑双主业，肥化稳增+新能源突破，业绩增28.98%。19.绿通科技：电动休闲车（高尔夫球车）龙头，聚焦海外niche市场，出口需求稳定，业绩未披露，细分壁垒深。20.金杯电工：特种电缆（轨交+新能源）供应商，轨交复苏+新业务拓展，业绩增7.46%，低估值具安全垫。21.上海合晶：半导体硅片（8英寸）企业，功率半导体需求+国产替代加速，产能爬坡中，业绩未披露。22.华测导航：高精度定位（北斗+测绘）服务商，基建+农业数字化驱动，海外项目拓展，业绩增29.94%。23.思特威-W：图像传感器龙头，汽车ADAS+AI安防驱动量价齐升，绑定海康/特斯拉，业绩暴增140%，高成长标杆。24.赛分科技：色谱填料（医药上游）企业，国产替代+创新药需求爆发，产能扩张，业绩增34%，关键耗材壁垒高。25.南极光：背光模组供应商，Mini-LED技术升级+客户结构优化，周期拐点扭亏，新业务（VR显示）待突破。26.雅本化学：医药中间体+新能源材料双轮，试剂业务复苏+锂电添加剂放量，减亏显经营拐点，多业务修复中。海外机构调研覆盖成长、周期、困境反转多类标的，筛选时需聚焦“真成长（技术壁垒+赛道空间）、强周期（供需格局+资源壁垒）”，警惕周期下行标的，拥抱高壁垒龙头与拐点明确的修复型个股。本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！

“一脚电门把我踹回现实，特斯拉快得让我腰疼，却装不下我娃的腿。”作者在上海打车那五分钟，ModelY的3.7秒破百把肾上腺素顶到嗓子眼，可后排小板凳直接夹住一米八的腿，路面接缝每颠一次，孩子脑袋就撞一次车窗。他当场算了一笔账：每天接送娃、周末带父母，要是买特斯拉，得准备三张膏药和两副耳机。转头订了唐，七座真沙发、地台纯平、后排空调独立，8秒加速够超车，9000公里下来电费比油车省出一部iPhone。特斯拉用性能撩年轻人，唐用空间绑住中年人，品牌溢价和实用溢价在这一刻打成平手。市场数据也佐证：ModelY续航多100公里，唐便宜八万块，差价够装家充再带全家吃十顿火锅。车企都懂，谁抓住家庭钱包，谁就抓住销量。省钱和爽到底哪个更香？

看完了新款问界M7我老公说这款车不见得能爆卖，我问他为什么这样说？他说无非就这3点：第一，车是好车，太贵估计，很多人会观望。第二，套M8的前脸，还是硬伤。第三，CLTC工况下续航里程预计达到700公里级，打个八折也就五百多远途出行还是不行，毕竟特斯拉现在都干到830公里。其实想想他说的也对，大家觉得呢？

就在刚刚特斯拉美国总部宣布了，全系降价2.4%！ModelY租赁价反涨14%为刺激销量并应对联邦税补到期，特斯拉在美全系平均降价2.4%（同比降9.1%），基础款Model3/Y占比提升。同时提高ModelY租赁价14%，展现灵活定价策略。数据来源：CMoney全曜财经（2025年8月13日）。

恭喜蔚来，在最新一周取得了非常令人瞩目的成绩。首先是乐道的热卖，在前一周乐道两款车型取得了3600辆的好成绩，在最新一周乐道两款车型又取得了3200辆的好成绩，仅仅少了400辆，可以忽略不计。尤其是乐道L60，持续热卖，周销量仍然保持在1000辆以上。与特斯拉ModelY的差距不足两万辆。萤火虫也持续热卖，上上周是700辆，上周是600辆，仍然维持在200辆以上的好成绩。这样的价位的小型纯电车型，还有谁销量能超过萤火虫？蔚来品牌在乐道品牌的热卖下，也是持续热卖。上上周蔚来品牌热销3200辆，上周蔚来品牌持续热销2300辆，仅仅下降了900辆，完全可以忽略不计。上周蔚来集团三个品牌十一款车型累计交付6200辆，这样成绩可喜可贺，按照这样的交付进度，蔚来在八月份能够轻松突破2.5万的好成绩。让我们一起来未蔚来喝彩！

当年李斌说，特斯拉有的他都有，特斯拉会的他都会，蔚来有的特斯拉却没有！按李斌的说法，按理来说蔚来至少要比特斯拉卖得好，但是到目前为止，蔚来全系销量加起来都没有特斯拉modelY一款车的销量多；以7月份为例，model Y卖出...

8月4号到10号周销量公布，几家欢喜几家愁！比亚迪，5.48万辆，特斯拉，1.34万辆，小鹏，7900辆，问界，7600辆，小米，6800辆，加上其它子品牌的销量，比亚迪周销量肯定突破6万，整体比较稳定。而特斯拉这周销量表现比较强劲，一个月下来轻松卖5万多辆，确实很厉害，毕竟99%的销量来自两款车。另外零跑周销量持续成为新势力品牌第一，看来汽车界的小米并非小鹏，而是零跑，零跑高性价比这条路走的很成功。小鹏表现还不错，销量继续超过理想！问界这周销量有小幅度下滑，而小米还是一如既往的稳定，当然两款车卖成这样，除了特斯拉就剩下小米了，只能说雷军造车很成功。而理想的销量没有以前好了，这周只有5300辆，按照这种情况下去，这个月突破3万辆压力很大。怎么说呢，各大品牌销量此消彼长，有人欢喜有人愁，要我说现在电动汽车单纯拼技术是不行的，营销、颜值、性价比已经成为三大杀手锏，营销不仅是指喊口号，还包括各种功能和设计的介绍，就比如小米宣传前备箱多大，现在友商全部跟进。小米又宣传多少轮轴比能让汽车更好看，现在已经有友商开始跟进了。还有劳斯莱斯同款鹦鹉漆，一大堆友商开始跟进小米的做法，这些都是营销。友商致敬小米，说明着小米的打法确实很绝，因此也不要眼红人家su7和yu7卖疯了。对比你怎么看。

特斯拉降价后，有车主每天去交付中心进货……看这趋势，越拿越多了，过几天得换卡车[捂脸哭]​​​

大电池不是版本答案，特斯拉用小电池搞出了长续航也是真的厉害，国内的很多车都在搞大电池反而增加了成本，而且电池都用一些三线小品牌，电池认准宁德时代，认可度最高，出问题的概率也很低，特斯拉目前综合性能国内还没有可以...

这特斯拉车牌不错啊！​​​